Kredyty tanieją

Katarzyna Siwek, Jerzy Węglarz | 2010-09-29

Obniżenie marż kredytowych i towarzyszący temu spadek stopy WIBOR spowodowały w tym roku znaczne zmniejszenie kosztów kredytu w złotych.

Zgodnie z oczekiwaniem RPP nie zmieniła stóp procentowych na zakończonym właśnie posiedzeniu. Obniżenie marż kredytowych i towarzyszący mu spadek stopy WIBOR spowodowały w tym roku znaczne zmniejszenie kosztów kredytu w złotych.

Chociaż Rada Polityki Pieniężnej utrzymała na dotychczasowym poziomie stopy procentowe (stopa bazowa wynosi 3,5 proc), a od ostatniej obniżki upłynęło już 14 miesięcy, koszt nowego kredytu mieszkaniowego w złotych wciąż spada. We wrześniu mediana marża dla kredytu na kwotę 300 tys. zł (30 lat, 25 proc. wkładu własnego) obniżyła się do 1,8 proc. z 1,88 proc. w sierpniu – wskazują dane Home Broker. Tylko w tym roku przeciętna stawka spadła o 0,75 pkt. proc.

Prawie 230 zł w kieszeni

Dzięki temu, że jednocześnie obniżyła się stopa WIBOR, z 4,3 proc. na początku roku do 3,8 proc. obecnie, oprocentowanie kredytów mieszkaniowych spadło w ciągu dziewięciu miesięcy o 1,1 pkt. proc. do 5,64 proc. średnio we wrześniu. Warto zauważyć, że poziom ten jest już nieco niższy niż w szczycie boomu na rynku mieszkaniowym, czyli w połowie 2007 r. Obecnie rata nowego kredytu mieszkaniowego na sumę 300 tys. zł wynosi 1730 zł (licząc od momentu ustanowienia hipoteki na rzecz banku). Tymczasem w styczniu było to 1958 zł, czyli 228 zł więcej (12 proc.).

Proces obniżania marż dla kredytów w złotych powinien być kontynuowany. Banki, które mają wyłącznie ofertę w złotych walczą w ten sposób z konkurencją ze strony podmiotów oferujących bardziej atrakcyjne z punktu widzenia poziomu raty kredyty w euro. Z kolei te drugie, w obliczu kolejnych działań nadzoru zmierzających do ograniczenia dostępności kredytów walutowych, będą zmuszone umacniać swoją pozycję na rynku kredytów zlotowych.

Możliwy wzrost stopy WIBOR

Trzeba się jednak liczyć z tym, że wpływ tego pozytywnego (spadek marż) z punktu widzenia nowych kredytobiorców czynnika będzie niwelowany przez wzrost stopy WIBOR w związku z oczekiwaniem na pierwszą podwyżkę stóp procentowych. Co prawda sytuacja makroekonomiczna w Polsce nie przemawia jednoznacznie za podnoszeniem kosztu pieniądza (inflacja poniżej celu NBP, wskaźniki makroekonomiczne nie wskazują na przegrzanie koniunktury), to w opinii ekonomistów do podwyżki może dojść jeszcze w tym roku. Wniosek o podniesienie kosztu pieniądza o 50 pkt. bazowych pojawił się już na sierpniowym posiedzeniu RPP. Rynek oczekuje obecnie, że do końca roku 3-miesięczny WIBOR wzrośnie do 4,2 proc., a w horyzoncie sześciu miesięcy podniesie się do 4,4 proc. Realizacja takiego scenariusza, przy zachowaniu obecnych marż, spowodowałaby wzrost raty kredytu z naszego przykładu, odpowiednio do 1803 zł i 1845 zł (wzrost o 73 zł i 115 zł).

Banki prześcigają się w promocjach

Obok obniżek standardowych marż, spora część korzystniejszych dla kredytobiorców elementów oferty bankowej ma charakter promocyjny. Przykładowo, kredyt w złotych bez prowizji oferują obecnie Lukas Bank, Pekao, BOŚ (dla kwoty powyżej 150 tys. zł), Deutsche Bank, Kredyt Bank czy Millennium.